Fonds négociés en bourse (FNB) : un guide pour les parents et les ados

L’achat et la vente de produits sur le marché boursier peuvent être intimidants, surtout lorsque les prix semblent fluctuer quotidiennement. Mais qui ne voudrait pas profiter des rendements historiques que nous avons connus ces dernières années?

Heureusement, les fonds négociés en bourse (FNB) permettent de commencer à investir sur le marché boursier à moindre coût, sans le risque d’acheter et de vendre des actions individuelles susceptibles de prendre ou de perdre de la valeur. 

Votre ado a peut-être entendu parler des FNB et il souhaite en savoir plus ou peut-être n’a-t-il aucune idée de ce dont il s’agit (et vous non plus, sans jugement ici!). Quoi qu’il en soit, lisez ce qui suit pour en savoir plus sur ce produit financier, sur les raisons pour lesquelles il s’agit d’une excellente base pour constituer un portefeuille d’investissements et sur la manière de commencer.

Principaux points à retenir

• Les FNB sont des fonds d’investissement diversifiés et peu coûteux qui regroupent des dizaines d’actions, d’obligations ou de marchandises en un seul produit financier.
• Vous pouvez acheter des FNB par l’intermédiaire d’un conseiller financier ou d’une plateforme boursière, tout comme vous le feriez pour des actions ou des obligations individuelles.
• Les FNB réduisent le risque de votre investissement en le répartissant entre plusieurs types d’actions.
• Les FNB ressemblent aux fonds communs de placement, mais les frais qui leur sont associés sont généralement moins élevés et plus flexibles.

Qu’est-ce qu’un fonds négocié en bourse (FNB)?

Les FNB sont des fonds d’investissement diversifiés et peu coûteux qui sont « gérés passivement » (par opposition aux fonds gérés activement) au moyen d’un algorithme informatique qui reflète l’indice du marché. En d’autres termes, ils sont gérés par les mathématiques! 

Le tout premier FNB est apparu à la Bourse de Toronto (TSX) en 1990, et le premier FNB américain a été lancé un peu plus tard, en 1993. Ces fonds relativement récents contiennent un ensemble d’actions ou d’obligations que vous pouvez acheter à un prix unique, moyennant des frais réduits. Imaginez un panier avec des œufs peints de différentes couleurs à l’intérieur : les FNB représentent l’ensemble du panier, et non les œufs pris individuellement.

Grâce à leur algorithme spécial, les FNB suivent non seulement la valeur de leurs actifs (c’est-à-dire les œufs dans le panier), mais ils sont également conçus pour suivre le rendement des indices boursiers ou des marchés connexes, comme le TSX ou le S&P 500 (Standard and Poor’s 500). Étant donné que c’est l’algorithme qui effectue tout ce travail de suivi, et non un groupe de personnes, les frais associés aux FNB sont généralement beaucoup plus bas.

En investissant dans des FNB, votre enfant peut diversifier son portefeuille d’investissements – c’est-à-dire, en langage bancaire, tous les endroits où il a investi son argent – en répartissant les risques. Reprenons l’analogie des œufs : au lieu de placer beaucoup d’argent dans une seule action, disons uniquement des œufs bleus, les FNB vous permettent de répartir votre argent entre de nombreux investissements choisis par un algorithme conçu par des experts financiers. Vous avez maintenant des œufs jaunes, rouges, verts et bleus dans le panier des FNB. Si ces œufs bleus n’affichent pas un bon rendement, il ne faut pas s’inquiéter, car les autres œufs devraient compenser. 

Les FNB permettent également d’investir facilement dans un large éventail d’actions regroupées par indice (ou marché), localisation géographique, secteur d’activité ou autres facteurs. Si votre ado souhaite investir à l’étranger, par exemple, les FNB constituent un moyen pratique de le faire sans avoir à calculer les taux de change.  

En résumé, les FNB sont un moyen facile d’ajouter de la diversité à un portefeuille d’investissements sans avoir à consacrer du temps à la recherche de douzaines d’actions et d’obligations individuelles.

Les FNB vs les fonds communs de placement

Vous ne savez pas en quoi les FNB diffèrent des fonds communs de placement? Vous n’êtes pas seul, car ces deux produits financiers ont des points communs :

• Les FNB et les fonds communs de placement offrent tous deux l’avantage de diversifier vos investissements. 
• Un fonds commun de placement est un ensemble d’actifs géré activement par un gestionnaire de fonds – un être humain – qui choisit des actions et des obligations particulières à inclure ou à retirer. Dans le cas des FNB, ce n’est pas une personne, mais un algorithme conçu par un expert qui suit le comportement d’autres experts (humains) lorsqu’ils achètent et vendent des actions sur le marché boursier.
• Comme tous les produits d’investissement, les FNB et les fonds communs de placement présentent un potentiel de gains et de risques financiers. Ces risques (et ces gains) sont couverts parce qu’ils sont répartis sur plusieurs actions.

Les FNB et les fonds communs de placement diffèrent également sur certains points importants :

• En règle générale, le coût initial des FNB est inférieur à celui des fonds communs de placement. Vous pouvez commencer à investir avec un seul FNB, puis ajouter des éléments à votre portefeuille au fil du temps. Ce coût inférieur rend également votre investissement plus liquide, c’est-à-dire plus facile à acheter ou à vendre. 
• Les frais associés aux FNB sont inférieurs à ceux des fonds communs de placement, même si l’écart entre les deux devient de plus en plus réduit : habituellement, les frais associés aux FNB se situent entre 0,05 % et 0,5 %, alors que les frais associés aux fonds communs de placement sont de 2 % ou plus. 
• Les FNB sont généralement plus faciles à acheter et à vendre que les fonds communs de placement. Certains peuvent être achetés sans commission par l’intermédiaire de conseillers financiers ou dans de nombreux comptes de courtage en ligne. Les fonds communs de placement sont achetés directement auprès du fonds ou du courtier qui achète les actions mises en commun pour les investisseurs.
• Avec les FNB, il est plus facile de connaître la valeur de votre investissement. Le prix des fonds communs de placement est fixé une fois par jour, alors que celui des FNB fluctue tout au long de la journée en fonction des mouvements du marché. S’il le souhaite, votre ado peut vérifier régulièrement la valeur de ses placements ou il peut simplement les fixer et les oublier en automatisant des dépôts réguliers dans un compte d’investissement et en vérifiant de temps en temps la valeur de ce compte. 
• Enfin, les FNB et les fonds communs de placement ont des rendements différents au fil du temps. Le rendement des différents FNB ou des fonds communs de placement varie en fonction de plusieurs facteurs, comme les actions et les obligations qu’ils détiennent, l’efficacité de leur gestion, etc. Toutefois, les FNB sont plus liquides et comportent moins de frais, ce qui peut se traduire par des rendements plus élevés avec le temps.

Les FNB vs les fonds indiciels

La différence entre les FNB et les fonds indiciels est minime, ce qui peut prêter à confusion. En effet, la plupart des FNB sont des fonds indiciels, mais tous les fonds indiciels ne sont pas des FNB.

Voyons ce qu’il en est : un fonds indiciel est un ensemble d’actions et d’obligations conçu pour refléter l’activité d’un marché financier particulier, un peu comme des échantillons de nourriture à l’épicerie qui vous donnent un avant-goût de produits alimentaires plus importants. Pour ce faire, les fonds indiciels contiennent un ensemble de petits investissements dans toutes les sociétés d’un indice de marché particulier, par exemple l’indice composé S&P/TSX.

Les fonds indiciels sont similaires aux FNB (et sont parfois des FNB!) en ce sens qu’ils constituent un excellent moyen de diversifier vos investissements et que tout comme les FNB, ils constituent une manière passive d’investir. 

Cependant, tous les fonds indiciels ne sont pas des FNB. Certains d’entre eux sont des fonds communs de placement, ce qui signifie qu’ils peuvent être assortis de frais plus élevés et offrir une moins grande flexibilité, éléments qui vont de pair avec ce produit financier.

Que se passe-t-il si votre ado souhaite investir dans une variété d’actions et d’obligations qui ne sont pas liées à un indice financier particulier, comme l’indice composé TSX? C’est là que les autres types de FNB entrent en jeu.

En savoir plus sur les termes de base relatifs aux placements pour les enfants.

Quels sont les différents types de FNB?

Il existe plusieurs types de FNB sur le marché canadien, et d’autres font leur apparition régulièrement. Il est donc possible de personnaliser une stratégie d’investissement en fonction d’un pays, d’un secteur économique, d’un champ d’intérêt ou d’autres facteurs, tout en profitant du risque plus faible qu’offrent généralement les FNB.

FNB indiciels ou d’actions

Un FNB indiciel est un portefeuille d’actions ou d’obligations qui reflète le rendement ou la composition d’un indice de référence. Par exemple, un FNB action-marché-tracker peut refléter le S&P 500, un indice de 500 sociétés américaines cotées en bourse et à forte capitalisation boursière, c’est-à-dire des sociétés établies qui valent beaucoup d’argent.

FNB thématiques

Certains FNB choisissent des actifs en fonction d’un thème général qui intéresse les investisseurs. Parmi les FNB thématiques présents sur le marché, on peut citer les FNB conformes à la charia dont les actifs s’alignent sur les principes d’investissement islamiques ou les FNB Web3 dont les actifs sont liés aux technologies de la chaîne de blocs, des cryptomonnaies et du métavers. 

FNB durables

Les FNB durables (ou FNB socialement responsables) comprennent des actions et des obligations représentant des entreprises et des industries respectueuses de l’environnement ou socialement responsables. Par exemple, les FNB durables peuvent inclure des actifs liés au secteur des énergies renouvelables.

FNB sectoriels

Les FNB sectoriels comprennent des actifs liés à une industrie ou à un secteur économique particulier, par exemple les industries de l’énergie ou de la santé. Les indices développés par MSCI (Morgan Stanley Capital International) et S&P donnent un aperçu utile des secteurs et des sous-secteurs à utiliser lors de la recherche de ce type de FNB.

FNB de répartition des actifs

Et si ce panier d’œufs contenait plusieurs petits paniers d’œufs? C’est l’une des façons d’imaginer les FNB de répartition des actifs, parfois appelés FNB de FNB. Contenant à la fois des actions et des obligations, souvent du monde entier, ils sont un moyen facile de constituer un portefeuille financier diversifié en achetant un seul produit financier.

FNB internationaux

L’achat de FNB internationaux vendus en dollars canadiens est un moyen d’ajouter des actions et des obligations non canadiennes à votre portefeuille, sans les complications liées aux échanges de devises ou à la détention d’actifs étrangers. Certains FNB internationaux sont très vastes. D’autres se concentrent sur une région ou un pays précis, comme les États-Unis ou l’Union européenne, sur les marchés développés ou émergents, ou sur un secteur économique particulier, comme les sociétés de technologie de l’information du monde entier.

FNB à faible volatilité ou à volatilité minimale

Les FNB à volatilité minimale sont conçus pour réduire le risque de vos investissements. Ils ont tendance à inclure des actions et des obligations ayant un historique de faible volatilité, et ils offrent un risque encore plus faible que les produits de FNB ordinaires. Ces FNB peuvent être un excellent moyen d’équilibrer le risque d’un portefeuille.

Éléments à prendre en compte lors de l’achat d’un FNB

L’achat d’un FNB est assez simple. Les FNB sont offerts par des institutions financières, comme RBC ou par des sociétés de courtage indépendantes. Ils sont ensuite négociés en bourse – par exemple, la Bourse de Toronto ou la Bourse de New York – comme n’importe quelle autre action. Pour acheter un FNB, il suffit de déposer de l’argent sur une plateforme boursière (également appelée plateforme de négociation en ligne), de rechercher le symbole boursier du FNB souhaité et de cliquer sur « Acheter ».

Toutefois et comme pour l’achat d’une action, votre ado doit prendre le temps de réfléchir aux FNB les plus adaptés à ses objectifs et à ses priorités d’investissement avant d’y investir de l’argent. 

Durée

Réfléchissez à la durée de votre investissement. Si la réponse est « années » ou « décennies », un FNB devrait être un excellent moyen de bénéficier des gains à long terme du marché boursier, sans avoir à gérer activement un portefeuille. 

En revanche, si votre ado souhaite investir à court terme, par exemple pour économiser en vue de vacances, il serait préférable de garder son argent à l’écart du marché boursier. Même les investissements moins risqués comme les FNB comportent toujours un certain risque. 

Frais

Lorsque vous vous renseignez sur les FNB, n’oubliez pas de vérifier les frais qui leur sont associés. Ceux-ci sont représentés par le ratio des frais de gestion (RFG), qui est un pourcentage de la valeur globale de votre investissement prélevé par la société de courtage. Les FNB sont généralement moins onéreux que les fonds communs de placement, mais ils comportent tout de même des frais, et les différences entre les fonds peuvent s’avérer importantes.

Par exemple, si une personne détient 10 000 $ dans un FNB dont le RFG est de 0,05 %, ses frais s’élèvent à 5 $ par année. Pas mal, non? Mais si cet investissement de 10 000 $ est placé dans un FNB avec un RFG de 0,15 %, les frais s’élèvent désormais à 15 $ par année. Ce n’est pas beaucoup non plus, mais c’est trois fois plus que le fonds dont le RFG est moins élevé.

Cependant, n’oubliez pas que votre ado investit (idéalement) à long terme! Incitez-le à réfléchir au moment où il investira des sommes plus importantes et à la façon dont les frais s’accumuleront au fil du temps. 

Enfin, tenez compte des coûts de transaction liés à l’achat et à la vente de FNB. Les frais diffèrent selon les plateformes de transaction et les conseillers financiers. Vos enfants pourraient s’informer au sujet de plateformes de transaction en ligne qui leur permettent d’acheter et/ou de vendre des FNB sans avoir à payer de commission.

Types de FNB

En plus de la durée et des frais, votre ado devrait réfléchir au type de FNB qu’il souhaite détenir en prenant en considération les facteurs suivants :

• Devrait-il investir dans un secteur économique particulier?
• Veut-il s’en tenir à des industries bien établies, comme la finance et le secteur des ressources?
• Souhaite-t-il acheter des FNB qui correspondent à un certain principe, comme la durabilité?
• Souhaite-t-il investir dans des régions particulières du monde?

Après avoir cerné leurs priorités, les ados peuvent choisir un ou deux FNB généraux pour commencer. S’ils ne savent pas par où commencer, encouragez-les à dresser une courte liste d’options de FNB qui pourraient les intéresser et à les suivre en ligne pendant quelques semaines ou quelques mois pour en connaître le rendement. Vous pouvez aussi faire participer toute la famille et demander à chaque membre de présenter ses arguments en faveur de son choix préféré.

Quel âge doit-on avoir pour acheter un FNB?

Au Canada, les mineurs ont besoin d’une autorisation parentale pour ouvrir un compte d’investissement. Cela signifie que vous devez avoir 18 ou 19 ans selon votre province ou territoire pour acheter des FNB. La seule exception est l’ouverture par un parent ou un tuteur d’un compte en fiducie formel ou informel. Avant de le faire pour vous-même ou pour votre enfant, assurez-vous de bien comprendre les implications fiscales et envisagez de consulter un avocat ou un comptable si vous êtes incertain.

Les FNB constituent-ils un bon investissement?

Les FNB constituent généralement un moyen moins risqué et moins coûteux de commencer à investir sur le marché boursier. Leur gestion nécessite moins de recherche et de surveillance que celle des actions et des obligations individuelles, car ils sont programmés et contiennent de nombreux actifs. Les FNB peuvent être achetés dans le cadre d’un REER, d’un REEE, d’un CELI ou d’un compte non enregistré, ce qui leur confère une grande souplesse. Et comme il existe de plus en plus de FNB, votre ado peut choisir des placements qui correspondent à ses intérêts, à ses valeurs et à ses objectifs.

Cependant, les FNB sont négociés sur le marché boursier et comportent donc un certain risque. Lorsque le marché boursier se porte bien, un investissement dans un FNB se porte probablement bien aussi, et si ce n’est pas le cas, il est probable qu’il perde de la valeur. C’est pourquoi les FNB ne sont probablement pas un bon choix si votre ado investit à court terme. Il n’y a aucune garantie que l’investissement initial sera entièrement disponible lorsqu’il en aura besoin. Bien que les FNB soient un investissement passif, les ados devraient quand même prendre le temps de faire des recherches pour en choisir qui ont un historique de bons rendements.

Voilà ce qu’il faut savoir sur les FNB! En choisissant ce produit financier diversifié et peu coûteux, votre enfant peut commencer à élaborer une stratégie d’investissement plus simple. De plus, comme il existe de plus en plus de FNB sur le marché, vous pouvez faire participer vos enfants au processus de sélection des meilleurs FNB pour atteindre les objectifs de votre famille, en fonction de ce qui est important pour eux et pour vous.

Les produits financiers émergents comme les FNB soulignent l’importance de l’éducation financière tout au long de la vie. Vous pouvez guider vos enfants sur cette voie en téléchargeant Mydoh pour les aider à gérer leur propre argent et à investir dans leur avenir.